Turning Potential into Real Value

Callista invests in industrial companies with operational development potential.
We support our portfolio companies through three key phases: Carve-Out, Restructuring, and Optimization.

During the Carve-Out phase, we establish new organizational structures to ensure an independent and efficient business operation. The Restructuring phase primarily focuses on securing liquidity and ensuring the company’s continued viability. In the Optimization phase, we enhance performance by improving processes and organizational structures. Once results reach a positive and sustainable level, our focus shifts toward investment and expansion.

The full implementation of our approach typically takes four to seven years, which also reflects our target holding period. However, we are under no obligation to divest after this timeframe and can hold our companies for a significantly longer period if it supports sustainable value creation.

Investment Criteria

Focus on Industrial Companies
Revenues between €5m and €300m
From Negative to 10% EBITDA Margin
Global Investments with a Focus on Germany
Turnarounds, Carve-Outs, Succession Solutions, Buy-and-Build
Majority Ownership Only, No Minority Stakes

Our Approach

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Acquisition and Carve-Out

We acquire companies or business units with development potential, often originating from international corporate structures. These entities typically lack a clear market positioning, receive limited management attention, or operate within constrained strategic boundaries. By separating them from their previous corporate environment, we enable them to pursue their own strategies and realize their vision within independent, entrepreneurial structures.

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Operational
Support

From day one after the acquisition and throughout the entire carve-out process, our experienced operations team supports management and employees on site with all operational challenges. Where required, we complement the team with external industry experts who provide temporary, project-based support. Our initiatives are not aimed at short-term effects, but are consistently focused on ensuring the long-term sustainability and future viability of the company.

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Value
Creation

Our approach is designed to enhance the value of our portfolio companies primarily in the medium and long term. In this respect, our interests are fully aligned with those of all other stakeholders, including employees, customers, and suppliers. A valuable and strong company is a reliable employer that provides secure jobs and a trusted business partner. Our value creation measures are multi-dimensional: the focus is not solely on cost efficiency, but above all on driving sustainable growth.
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Industrielle Unternehmen mit operativem Entwicklungs­potentiale

Wir erwerben Unternehmen oder Unternehmensteile mit Entwicklungspotential, oftmals aus internationalen Konzernstrukturen heraus. Unsere Zielunternehmen sind Randaktivitäten in Unternehmensgruppen. Diese haben eine fehlende Positionierung am Markt, nicht die notwendige Aufmerksamkeit des Managements oder sind in Ihrem Entfaltungsspielraum begrenzt. Dadurch wurden diese Unternehmen in ihrem Potential limitiert. Durch die Herauslösung aus den Gruppenstrukturen eröffnen sich für diese Unternehmen neue Entwicklungspotenziale. Die Gesellschaften können in eigenständigen, mittelständig geprägten Strukturen eigene Strategien verfolgen und Visionen verwirklichen.

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Herauslösung von Randaktivitäten aus Gruppen­strukturen

Integraler Bestandteil der Herauslösung aus dem vormaligen Gruppenverbund („Carve-out Prozess“) ist das Aufsetzen und die Implementierung eigener Strukturen und Geschäftsbereiche. Hierzu zählen u.a.:

  • Schaffung einer Vertriebsorganisation
  • Aufbau eigener Abteilungen und Positionen (Geschäftsführung, Finanzen, HR, Einkauf, etc.)
  • Implementierung eines eigenständigen IT-Systems
  • Sicherstellung der Finanzierung
  • eigene Versicherungslösungen
  • ein eigener Unternehmens- und Marketingauftritt und vieles mehr


Nach erfolgreichem Carve-out Prozess ist das Unternehmen in der Lage, als eigenständiger Akteur am Markt zu agieren.

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Operative Unterstützung durch Experten

Nach dem Erwerb und bereits während des Carve-out Prozesses unterstützt unser erfahrenes, operatives Team das Unternehmen bei allerlei Problemstellungen. Unser Team umfasst Experten der jeweiligen Industrien mit langjähriger Erfahrung und gutem Netzwerk für

  • Internationale Vertriebs- und Einkaufsstrukturen
  • Prozess- und Wertschöpfungsoptimierung
  • Energieeffizienzmaßnahmen
  • Versicherungs- und Finanzierungslösungen
  • Digitalisierung und IT
  • Marketing
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Steigerung des Unternehmens­werts

Durch die Entwicklung der Gesellschaft steigern wir den Unternehmenswert, was sowohl uns als Investor als auch den Mitarbeitern und anderen Stakeholdern zu Gute kommt. Ein gesundes Unternehmen bietet sichere Arbeitsplätze und agiert als zuverlässiger Kunde und Lieferant.

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Soziale Verantwortung

Als langfristige Beteiligungsgesellschaft sind wir uns unserer sozialen Verantwortung für unsere Mitarbeiter und deren Familien bewusst. Wir arbeiten Hand in Hand mit den Arbeitnehmervertretern und besitzen ein gutes Verhältnis zu den Gewerkschaften.

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Industrieholding mit Buy and Build Strategie

Neben der gezielten Erweiterung unserer Portfolios durch Unternehmen aus unterschiedlichen Industrien, fokussieren wir uns ebenso auf Plattform-Investments und Add-on Akquisitionen für bestehende Portfoliounternehmen.

The Investment Process

Even before closing a transaction, we develop a strategic continuation concept during our due diligence process. This concept includes a comprehensive catalogue of measures for optimization and realignment of the company.

It is based on our in-depth company analysis and discussions with key stakeholders including the seller, management, and customers and is communicated to them transparently.

We only acquire companies to which we can contribute genuine entrepreneurial value and provide active support as hands-on owners.

Our Expert Partners

Stronger together: We collaborate with experienced partners and specialists who support us in key areas, enabling in-depth analysis, operational excellence, and sustainable business success.